帮助中心 在线客服

博时基金肖瑞瑾:自主创新+数字经济成2021科创投资主线

时间:2021-03-04 09:22:31

分享到:

2020年是中国全面建成小康社会的决胜之年,也是“十三五”规划收官和“十四五”"规划启动的关键时刻,数字经济发展的共识更显得尤为可贵。“数字经济”是2020年经济社会重要的主题。对于数字经济的发展趋势,博时基金权益投资主题组投资总监助理兼TMT小组负责人肖瑞瑾表示数字经济将推动全社会的数字化转型,要从数据角度寻找中国的新核心资产,关注互联网平台型公司、线上消费新品牌、转型的传统消费品牌及医疗消费创新等方向。

 

科创行业持续向好

站在当前时点,笔者对中国科技创新行业和科创板发展趋势总的基调是非常乐观的。

具体来看,首先是在科技行业本身,过去两年我们看到国家至上而下顶层的规划在逐步落地,整个实体经济层面在关键性、原创性的一些卡脖子技术的环节上取得了很好的突破,能够获得一定的市场基础。不仅仅是传统的芯片行业,还包括高端装备、技术软件以及一些核心材料科学都有显著进展。其次,整个科技创新产业出现了一些比较好的迹象,尤其是在需求端,因为疫情的关系,很多海外订单正在逐步回到中国制造业的企业。海外需求和国内需求正在同步恢复,这有利于我们整个行业的发展。

金融市场其实就是实体经济的镜像和映射,金融市场也开始逐步反映出科技行业一些较大的技术突破,以及市场需求端比较向好的迹象。综上所述,在市场和技术两方面的共同拉动之下,科创行业在2021年或会呈现欣欣向荣的格局,我们也认为整个中国科技创新行业和双板的发展趋势将持续向好。

 

自主创新+数字经济或是科创投资主线

对于2021年科创主题投资机会,需要和实际产业层面的一些技术突破要相结合。笔者将其总结为两点,一是自主创新,二是数字经济。

在自主创新方面,过去两年在科技自主创新政策驱动之下,我们一些关键性、原创性的自主创新技术取得了突破。中国在核心半导体的关键技术节点,像存储芯片、高端计算机芯片等核心环节都有原创产品的诞生,这就会驱动出一些值得关注的投资机会。同时我们也看到,随着国家自上而下内生性的进口替代的需求,也拉动了很多过去被国外厂商占据的一些行业,在被国内厂商所替代,这部分进口替代也催生了庞大的市场空间,相关企业利用这个契机开始配套一些大型的客户,并且这些企业本身的产品也获得了长足的进步。

在数字经济方面,疫情加速了数字信息的进展,以及各行各业数字化进程的推进。首先是数字信息方面的投资机会,2020年在新冠疫情的影响下,百姓的很多线下生活搬到了线上,如线上问诊、线上直播的诞生。可以从两个方面对此进行解读,第一个方面是传统经济带来的新兴投资机会,比如直播带货和线上教学,此外传统信息搬到线上后电子产品的需求显著提升,如笔记本电脑从去年开始维持着快速的增长;第二个方面是数字信息行业的投资机会,其中大型互联网平台这些企业值得关注。比如社区团购在过去半年已经显著改变了我们的生活,以及企业端所使用的一些云计算语音服务,也是因为疫情的关系出现了长足的进展。

其次是和企业端的数字化转型相关的投资机会。很多传统企业的转型速度比较慢,它自身没有相关的数字化能力。我们看到有一批企业在对外赋能,那么这些对外企业本身以及它所赋能的企业,也会创造出很好的投资机会。


往期专题