风格鲜明,价值投资:本基金运用量化方法进行价值型投资,本基金管理人以自主研发的量化多策略体系为基础,对其中的价值型策略进行集中配置,在控制其他风格暴露的情况下突出组合的价值风格,获取长期超越市场的回报。

沪港通配置优势:本基金将充分挖掘内地与香港股票市场交易互联互通、资金双向流动机制下A股市场和港股市场的投资机会。

自2014年11月17日沪港通开通至今已超三年,Wind数据显示,自港股通开通以来港股通开通以来,已有3万多亿港元资金“挥师南下”,仅在2017年总成交额就超过2万亿港元,恒生指数全年累计上涨36%,涨幅在全球主要指数中夺冠。在此带动下,Wind资讯数据显示,全市场79只沪港深基金2017年平均净值增长率超20%。

(图)全球主要市场2017年涨幅情况

数据来源:Wind

主动量化基金优势:据Wind统计,截至2017年12月31日,市场上可统计的25只主动量化基金最近三年平均收益率近50%。

(图)过去三年主动量化型基金收益与市场指数对比

量化价值模型优势:本基金运用科学的量化方法,把握市场规律,跟踪和捕捉市场多种风格的变化趋势,并针对当前市场风格特点,选择因子和构建策略组合,力求获取长期相对市场的超额收益。

本基金投资目标:本基金运用量化方法,主要从市场相对估值、历史相对估值和重要股东增持价格三个方向衡量上市公司的估值高低,设计相应的量化策略选出具有估值优势的股票进行投资,力求获取超额收益。

以投资大盘价值型标的博时裕富沪深300指数基金为例:博时最早2003年就开始进行沪深300指数的公募组合管理运作,过去14年间年化超额收益超3%。

(图)博时沪深300指数基金净值与业绩比较基准走势对比图

数据截至2017.12.31
基金名称 博时量化价值股票型证券投资基金
基金类型 股票型
运作方式 契约型开放式
投资目标 本基金运用科学的量化方法,寻找市场低估值的股票,并获取长期相对稳定的超额收益。
托管人 中国农业银行
拟任基金经理 黄瑞庆、林景艺
投资范围 本基金主要投资于境内依法发行或上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、权证、股指期货、债券(包含国债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、同业存单、债券回购、银行存款、国债期货和现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
投资比例 本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的80%—95%,港股通标的股票的投资比例为股票资产的0%-50%;权证投资比例为基金资产净值的0-3%;每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%+恒生综合指数收益率×20%+中债综合财富(总值)指数收益率×10%
风险收益特征 本基金是股票型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金与混合型基金,属于中高风险/收益的基金

表1:本基金A类的认/申购费率结构表

C类份额不收取认/申购费

认/申购金额(M) 认购费率 申购费率
M < 50万元 1.2% 1.5%
50万元 ≤ M < 100万元 0.8% 1.0%
100万元 ≤ M < 1000万元 0.5% 0.8%
M ≥ 1000万元 1000元/笔 1000元/笔

表2:本基金A类赎回费率结构表

持有基金份额期限(Y) A 类赎回费率
Y<7日 1.50%
7日≤Y<30日 0.75%
30日≤Y<6个月 0.5%
Y≥6个月 0%

表3:本基金C类赎回费率结构表

持有基金份额期限(Y) C 类赎回费率
Y<7日 1.50%
7日≤Y<30日 0.5%
Y≥30日 0%

表4:本基金的管理费率、托管费率

基金管理费率 1.50%/年
基金托管费率 0.25%/年
C类销售服务费 0.80%

注:1年等于365日,1个月等于30日

来源:博时基金

证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具,投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型,投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,投资人承担的风险也越大。

投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。

本基金由博时基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)依照有关法律法规及约定发起,本基金的《招募说明书》已通过指定媒体进行了公开披露,《基金合同》已通过基金管理人的互联网网站www.bosera.com 进行了公开披露。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。

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