一、产品特点介绍

不惧股市波动——纯债投资,不投股市

本基金投资方向专注固定收益投资,投资范围为具有良好流动性的金融工具,如国家债券、央银行票据、短期融资券及超级短期融资券、企业债、公司债、回购和银行定期存款等金融工具。是低风险、稳健收益投资者的良好选择。

不怕收益太低——封闭运作,益于择时

本基金通过封闭运作可以降低频繁申赎带来的流动性冲击,同时可以带来组合更为匹配的久期,有益于择时的把握,力争提高产品收益率。

  • 较长封闭期可以带来组合更为匹配的久期,提高产品收益;
  • 在严格控制投资风险前提下,通过正回购力争杠杆放大收益。
  • 降低频繁申购、赎回带来的流动性冲击,规模更加稳定;
  • 有益于择时的把握,精挑细选逐步配置较安全和高收益券种。

不畏周转不灵—— 一年半载,灵活有秩

与开放式债基和传统封闭债基不同,定开债基实现收益与流动之间的平衡,有利于投资者更好地安排资金,能够更好的满足投资者流动性需求。本基金以定期开放方式运作,每18个月封闭期结束后开放申赎。其封闭期设计在目前市场同类中较为适中。18个月封闭期可覆盖完整会计年度,相较于市场上较多的一年期封闭产品具有更优的业绩表现,而相比封闭期两年及以上的产品,其灵活性更加出色。

据银河证券整理统计,截至6月30日,目前市场可统计4只封闭运作期18个月的定期开放债基金近一年来平均净值增长率达10.84%,而同期其他运作封闭期的定期开放债基金平均收益为7.47%。

(图4)18个月定期开放债券基与其他运作期定期开放债基近一年来收益对比

定期开放债基金运作期

近一年来平均净值增长率

18个月

10.84%

其他运作期 (2年及以上、1年及以下)

7.47%

二、金牛固定收益投资团队

 定开纯债 无出其右!

博时定期开放债券系列成立以来历史业绩优秀,根据银河证券整理测算,截至今年上半年,博时旗下共有20只定期开放式纯债基金(A、C份额分开计算),总规模约213亿元,其中成立一年以上的产品共有6只,近一年来平均收益率更高达12.05%,业绩全部排在市场上300余只纯债基金的前15名。博时双月薪、安丰18个月以及月月薪近一年回报率包揽定期开放式纯债基金前三名。

金牛固定收益投资团队:

截至2016年6月30日,博时固定收益投资团队共有26人,其中硕士及以上人员占比92%,国内债券市场投资人员22人,隶属固定收益部;海外债券市场投资人员4人,隶属国际投资部。核心团队成员平均从业年限超过10年、平均司龄超过6年,成员稳定性较高。。在优秀的团队共同努力下,博时荣获2015年度固定收益投资金牛基金公司”!

基金经理:魏桢 超10年债市投资经验 定开债投资业绩骄人

魏桢女士,2004年起在厦门市商业银行任债券交易组主管。2008年加入博时基金管理有限公司,历任债券交易员、固定收益研究员、博时理财30天债券基金、博时岁岁增利一年定期开放债券基金、博时月月薪定期支付债券基金、博时双月薪定期支付债券基金的基金经理。现任固定收益总部现金管理组投资副总监兼博时安丰18个月定期开放债券(LOF)基金、博时天天增利货币市场基金、博时现金宝货币市场基金、博时现金收益货币基金、博时安盈债券基金、博时保证金货币ETF基金、博时外服货币基金、博时安荣 18 个月定期开放债券基金、博时裕创纯债债券型证券投资基金、博时安润18个月定开债基金、博时裕盛纯债债券基金、博时产业债纯债基金、博时安仁一年定开债基金的基金经理。其中由魏桢女士管理的博时安丰18个月定期开放基金近一年来净值增长率达13.07%,在同类的41只封闭式纯债类基金中位居第1位!(数据来源:银河证券 2016-7-1)

三、产品要素

产品名称

博时安恒18个月定期开放债券型证券投资基金

投资目标

在谨慎投资的前提下,本基金力争战胜业绩比较基准,追求基金资产的长期、稳健、持续增值。

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、中小企业私募债、短期融资券及超级短期融资券、可分离交易债券的纯债、资产支持证券、回购和银行定期存款等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类证券(但须符合中国证监会的相关规定)。
本基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

投资比例

本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%,但应开放期流动性需要,为保护基金份额持有人利益,在每次开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内,基金投资不受上述比例限制。开放期内现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,在封闭期内,本基金不受上述5%的限制。

业绩比较基准

中债综合指数(总财富)收益率×90%+1年期定期存款利率(税后)×10%

 风险收益特征

本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。

托管人

中国银行股份有限公司

费率结构

A类认购费

M<100万元

0.60%

100万元≤M<300万元

0.30%

300万元≤M<500万元 

0.08%

M≥500万元

1000元/笔

C类认购费

 0        

C类销售服务费

0.40%/年

赎回费(A、C类

<30日

0.50%

≥30日

0

基金管理费率

0.60%/年

基金托管费率

0.20%/年

风险提示函