黄金投资正当时

金价上涨扳机叩响,今年以来表现亮眼:

一季度,国际金价较今年以来的升幅已逾14%。美联储3月份调降年内加息预期,黄金的金融属性在短期得以凸显,同时全球最大黄金ETF—SPDR在2月份的流入金额呈加速状态,显示出黄金市场正受到越来越多资金的关注。(数据来源:WIND)

数据来源:WIND 2016-3-31

地缘政治事件频发,上涨潜力值得关注:

与下跌风险相比,黄金的上涨潜力值得关注。全球经济区域发展的不均衡,且主要经济体都出现下滑。地缘政治事件可能成为事件驱动的主线贯穿全年,不断刺激与支撑黄金价格。因此从风险收益比的角度,投资黄金资产正当其时。

增加黄金投资比重,分散市场风险:

全球金融市场动荡,经济前景扑朔迷离,导致不确定性风险正在加速累积,因此相较与之前的资产增值,在今后的一段时间内关注的重心应转向资产保值,增加黄金资产在整体投资组合中的比重,能较好地平滑整体波动,分散市场风险。守住财富才是成功投资的关键。

数据来源:WIND 2016-3-31

黄金投资新工具

与黄金QDII投资相比:QDII投资海外黄金产品,存在汇率波动风险,且赎回到账慢、耗时久;黄金ETF投资国内金交所现货合约,基金赎回与国内普通开放式基金类似到账快,且能参与二级市场交易买卖。
与黄金期货投资相比,黄金ETF无杠杆,投资风险低,准入门槛更低,参与资质要求低,同时实物合约支撑的投资标的设计及基金专业管理,使其投资风险相对期货产品也更低。
与纸黄金投资相比,纸黄金作为虚拟金融产品存在兑付风险,且买卖渠道相对有限;而黄金ETF为基金产品,可通过赎回和二级市场买卖两种方式到账。
与实物黄金投资相比,黄金ETF投资标的存放在金交所所开设账户,免去储存风险;同时借助资产证券化,加强黄金投资资产流动性,避免金价波动时难以及时套现风险。

博时黄金ETF优势

规模大,业绩居前的黄金ETF:截至2016年3月31日,博时黄金ETF规模近23亿,自成立以来收益率始终跑赢基准,在市场上8只同类黄金基金中(份额分开计算),博时黄金ETF、D类及I类在近一年来以及今年以来皆稳居前三名。(数据来源:博时基金,银河证券 2016-4-1)
参与黄金现货租赁,可以生息的黄金资产:截至2015年3月31日,博时黄金的I类份额-存金宝已分红近70次。(数据来源:博时基金)

博时黄金ETF联接基金特点

完善配置,便捷投资黄金市场:本基金主要投资于博时黄金ETF,方便广大投资人通过本基金在资产配置中加入黄金资产,较好地平滑资产组合的整体波动,分散投资风险。
实物支撑,紧密跟踪金价走势:本基金投资标的黄金ETF主要投资于金交所场内的黄金现货合约,紧密跟踪我国国内黄金现货价格的走势。
无杠杆,风险相对较低:博时黄金ETF与黄金期货不同,无杠杆投资,投资风险较低。
门槛较低、节省黄金投资成本:相比于实物黄金和纸黄金较高的投资门槛和手续费,本基金最低认购金额仅500元,追加购买最低金额仅100元,管理费为0.5%,投资成本更为低廉。

基金经理

赵云阳先生,硕士。2003年至2010年在晨星中国研究中心工作。2010年加入博时基金管理有限公司,历任量化分析师、基金经理助理、博时特许价值股票基金基金经理。现任博时深证基本面200ETF基金兼博时深证基本面200ETF联接基金、上证企债30ETF基金、博时招财一号保本基金、博时中证淘金大数据100基金、博时沪深300指数基金、博时证券保险指数分级基金、博时黄金ETF基金、博时上证50ETF基金、博时上证50ETF联接基金、博时银行分级基金的基金经理。

市场观点:

展望2016年2季度,全球金融市场仍面临错综复杂的市场环境。尽管最新的美联储点阵图显示,年内的加息次数已由4次下调为2次,但不同官员对于何时行动的分歧仍较为巨大,不时影响市场情绪,市场的不确定性正是资金向避险资产沉淀的动因所在。而美联储的具体加息路径虽较难预测,但年内利率目标已基本固定为1.0%,即升息空间较之前有所降低,伴随着原油价格的逐步反弹,美国整体实际利率水平偏于下行,这对黄金而言是较为长期的支撑因素。同时注意到包括中、美、欧、日在内的全球各主要经济体的经济政策仍充满较大不确定性,之前的联合宽松在原油反弹的背景下已使各国通胀水平有所抬头,而市场资金在推高资产价格的同时对实体经济的刺激又较为有限,累积了一定的资产泡沫。潜在的资产波动风险亦是提升黄金配置的重要理由。因此短期黄金价格受风险偏好回暖影响呈现回调,正是再次积极配置黄金的良好时机。

产品概要:

基金名称

博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金

运作方式

交易型开放式基金的联接基金

风险收益特征

本基金为ETF联接基金,本基金预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金,属于高风险/高收益的开放式基金。本基金为被动式投资的交易型开放式证券投资基金联接基金,跟踪上海黄金交易所AU99.99价格,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

投资目标

通过主要投资于博时黄金交易型开放式证券投资基金,紧密跟踪标的指数的市场表现,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

业绩比较基准

上海黄金交易所AU99.99收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%

托管人

中国银行股份有限公司

费率结构

A类认购费

金额(M)

前端认购费率

M<100万元

0.40%

100万元≤M<500万元

0.20%

500万元≤M<1000万元

0.10%

C类认购费

0

C类销售服务费

0.35%

A类赎回费

持有年限(天)

赎回费率

0-364

0.10%

365-729

0.05%

730及以上

0

C类赎回费

持有年限(天)

赎回费率

0-29

0.10%

30及以上

0

管理费

0.5%

托管费

0.1%

风险提示函

尊敬的基金投资人:
     非常感谢您对博时旗下基金产品的关注。博时真诚地提醒广大投资者在购买本基金产品前仔细阅读以下内容。您在做出投资决策前,可通过《招募说明书》、《基金份额发售公告》及其他相关公告了解其风险收益特征,并根据您的投资目标、投资期限、风险承受能力和资产状况等谨慎决策。

  • 证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具,投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。
  • 基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
  • 基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型,投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,投资人承担的风险也越大
  • 投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。
  • 本基金由博时基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)依照有关法律法规及约定发起,本基金的《招募说明书》已通过指定媒体进行了公开披露,《基金合同》已通过基金管理人的互联网网站www.bosera.com 进行了公开披露。
  • 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。