四季度以来,股债双重震荡令广大投资者进退两难。 在此环境下,“定开债+定增”跨界模式,通过固定收益投资以及折价参与上市公司定增,追求双重稳健收益。
博时弘康基金以定期开放方式运作,每18个月封闭期结束后开放申赎。18个月的封闭期设计,不仅充分考虑了定增项目的建仓、锁定以及退出的时间周期,而且可覆盖完整会计年度,有益于债券择时的把握。基金成立后将买入与封闭期相匹配的债券,并持有到期,力争提高产品收益率。
本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%,投资于一级市场定向增发的股票资产比例不高于基金资产的20%。在力争通过固定收益投资稳固组合收益的同时,把握市场时机积极参与定向增发。
纯债投资,业绩出色:截至9月30日,博时已成立一年以上的 6只定开债基今年以来平均收益率4.81%,近一年来平均收益率9.12%,成立以来平均年化收益高达10.24%。其中博时定开债家族的博时安丰18个月定期开放债券基金最近两年年净值增长率在可统计的33只纯债类基金中位居第1位。(银河证券 2016.9.30)
(图/表)安丰18月基金净值增长率和业绩基准增长率对比
阶段 |
安丰基金净值增长率 |
业绩比较基准收益率 |
第二个运作期至今 |
20.74% |
4.26% |
首个运作期 |
18.88% |
6.62% |
成立以来至今 |
43.67% |
10.93% |
固收团队 金字招牌:博时固定收益目前是业内最大的买方债券投资团队之一,团队超过30人,拥有数位从业年限15-20年的债券投资元老级坐镇,14位基金/投资经理平均从业年限9年、平均司龄6年,92%以上为硕、博学历。固定收益团队已成为博时的“金字招牌”,博时荣获2015年度“固定收益投资金牛基金公司”。
定增投资收益可观:2015年,1年期可现金认购定增项目市场整体收益约29.70%。2016年以来,1年期可现金认购定增项目市场整体收益约15.42%”!
时间 |
融资规模 |
发行数量 |
全市 |
2015年全年 |
3756.90 |
252 |
29.70% |
2016年1-3季度 |
4802.64 |
245 |
15.42% |
3000点附近优势凸显:历史统计结果,“建仓期的A股点位”与“解禁期的基金收益”负相关,而沪指2000点至4000点区间,80%以上标的正收益,平均收益率约100%!
基金名称 |
博时弘康18个月定期开放债券型证券投资基金 |
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基金类型 |
债券型证券投资基金 |
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运作方式 |
定期开放式,每18个月定期开放一次 |
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募集渠道 |
场外 |
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注册登记机构 |
博时基金管理有限公司 |
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托管银行 |
中国银行 |
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投资目标 |
在谨慎投资的前提下,本基金力争战胜业绩比较基准,追求基金资产的保值和增值。 |
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业绩比较基准 |
中债综合指数(总财富)收益率×80%+沪深300指数收益率×20% |
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风险收益特征 |
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金、股票型基金,属于中等风险/收益产品。 |
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基金经理简介 |
陈鹏扬先生,金融学硕士。2008年至2012年在中国国际金融有限公司,担任A/H股汽车行业分析师,历任经理、高级经理、副总经理。2012年7月加入博时基金管理有限公司,负责零售、新能源、汽车、机械、安防等行业研究,历任研究部资深研究员,特定资产管理部社保投资经理助理、投资经理。现任博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金、博时睿远定增灵活配置混合型证券投资基金、博时睿利定增灵活配置混合型证券投资基金、博时弘盈定期开放混合型证券投资基金、博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金、博时弘裕18个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。 |
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投资比例 |
本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%,投资于一级市场定向增发的股票资产比例不高于基金资产的20%。但应开放期流动性需要,为保护基金份额持有人利益,在每次开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内,基金投资不受上述比例限制。开放期内每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金以后,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,在封闭期内,本基金不受上述5%的限制。但每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金。权证投资比例不得超过基金资产净值的3%。 |
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投资策略 |
1、封闭期投资策略 |
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费率结构 |
一、本基金认(申)购费的费率结构如下:
二、本基金赎回费的费率结构如下:
本基金的赎回费归入基金财产的比例不得低于赎回费总额的25%。
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尊敬的基金投资人:
非常感谢您对博时旗下基金产品的关注。博时真诚地提醒广大投资者在购买本基金产品前仔细阅读以下内容。您在做出投资决策前,可通过《招募说明书》、《基金份额发售公告》及其他相关公告了解其风险收益特征,并根据您的投资目标、投资期限、风险承受能力和资产状况等谨慎决策。