博时基金

补充保险有补充医保和企业年金，都是社会保险的第二支柱，前者面临国企改革，后者面临市场考验。

一、补充医保面临改革

国家在政策上支持、倡导、鼓励企业建立补充医保，并向退休人员倾斜。根据国有企业退休人员社会化管理的文件要求，国有企业退休人员原享受的补充医疗保险、医疗互助帮困等相关待遇仍按原渠道解决，确保待遇水平不降低。国企退休人员实行社会化管理是大势所趋，改革可能采取过渡模式，实行老人老办法、新人新办法，毕竟老人、中人经历了低收入、低保障时代，积累不足。因此，企业要加强过渡期的政策研究，确保改革平稳过渡和未来保障续接。

保险遵循大数法则，目前行业企业的补充医保或是集中管理，或是统一制度、属地单位集中管理。补充医保资金是统筹资金，对集中管理模式的企业集团，在企业改制时，有的单位脱离统筹范围，通常集团会根据补充医保统筹资金结余情况，按照人随资产走原则，返还部分资金作为改制成本。

补充医保虽然个人不缴费，但统筹资金是根据员工工资总额按比例提取，根据以收定支、收支平衡、略有结余的资金使用原则，企业会提取并建立风险准备金，以应对员工突发重大疾病的支付风险。疾病具有不确定性，今天不病，不意味着明天不病；在职时不病，不意味着退休后不病。补充医保资金用于患病的在职员工及退休人员，如果实施退休人员社会化管理，未来的补充医保可能不再包含退休人员，那么员工从在职步入退休后，基于前述逻辑，可根据基金结余而给予一定的补偿，以应对员工退休后的重大疾病风险。改革应着手研究调整补充医保方案，探索有效的路径予以解决，并经民主程序通过确定。

二、补充医保存在问题

在政策制度上，社会保险属于二次分配范畴，应以公平优先，保障病人和弱者。在实际操作中，公平与效率上尚不均衡，体检标准、病种范围、报销比例等有侧重职务职级的倾向。

在资金管理上，按照使用原则，基于危机管理，通常统筹基金都有不同程度的结余。在补充医保管理中，福利呈刚性特点，上调易下调难，对资金使用控制趋紧趋严。同时，企业缺乏精算能力，报销比例不够高，病种范围不够宽，服务项目不够多。尽管资金目前尚有一定程度的结余，但是随着人口老龄化程度加重，未来资金面临支付风险，

在统筹保障上，层次还不高，范围还不广。我国社会保险实行属地化管理，基本医保实行地市级统筹，补充医保是对基本医保的补充。对赡养比过高的单位，对未采取集中管理的单位，对员工数量少的单位，补充医保资金规模不足，难以应对员工重大疾病风险。对集团企业分散至其他省市的单位，各地医疗保险政策标准不一，补充医保集中统一管理难以解决属地具体问题。同时，国企实施减人增效，导致社保业务人员少，企业采取补充医保业务外包模式，委托商业保险公司管理，有的直接投保商业保险。目前保险公司团体医疗合同只有一年期，来年需要重新进行招标再确定保险公司，有可能更换保险公司，基于医疗保险具有现收现付、长期性、延续性特点，这种模式难以确保业务续接。

商业人寿保险存在问题

国外保险产品本身不一定赚钱，而是依托资本运作弥补产品成本，保持赢利能力。我国资本市场呈现牛市短、熊市长、猴市多的特点，波动性大，前证监会负责人评价我国股市不成熟，不成熟的交易者、不完备的交易制度、不完善的市场体系、不适应的监管制度等。因此，我国的保险业还不能完全依赖资本市场，保险产品必须经过精算以确保公司赢利能力，这就导致保险群体侧重于年轻人、健康人，对中老年而言，或缺乏产品，或产品价高。对重疾产品，如果被保险人患过一次重疾，则所有保险公司会终身拒保。这就使得高龄人员，只有社保，没有商保；只有意外险，没有重疾险。同时，保险产品的同质化导致产品选择难，格式化合同导致消费者地处弱位，强专业性导致投保难，信息不对称导致理赔难，消费者对保险的认同还有一个过程。

医疗问题的核心是医疗资源的合理分配，是关键时刻医疗资源的调度能力，是医疗资源的协同性和共享性。世界具有不确定性，疾病更具有不确定性。补充医保作为第二支柱，不仅要补充第一支柱的不足，还要弥补第三支柱的缺陷，企业补充医保在国企改革的大背景下，应抓住机遇，提前谋划，不仅要担当企业的社会责任，也要担当企业员工的保障责任。对现行补充医保进行结构性调整，将三个支柱有机结合，多渠道、多路径解决员工医疗保障，使员工保障有保、可保、能保。

在政策上，2016年10月国务院印发《“健康中国2030”规划纲要》，要求落实税收等优惠政策，鼓励企业、个人参加商业健康保险及多种形式的补充保险。重庆市国资委2017年颁布关于规范管理企业补充医保的文件，对当年资金结余部分，可选择购买商业团体补充医疗类保险。国家和地方政策对企业补充医保拓展商业保险指明了方向、明确了路径。

在管理上，企业补充医保可选择自行管理、委托保险公司管理、投保商业保险产品以及其间有机结合等多种路径，将补充医保进行结构性调整，拓展医疗保障功能，充分发挥行业资源优势和议价能力，利用专业力量，合理使用资金，提高保障效能，将当下保障与未来保障有效衔接。

在操作上，调整完善第二支柱，引导建立第三支柱。补充医保选择商业化运营具有长期性、延续性，同时数据具有私密性，选择保险公司，如果行业内有保险公司，可综合性价比优先选择；如果行业没有保险机构，应加大与保险公司合作力度，选择优秀公司的产品及服务。

在招标遴选保险公司，通过企业的议价能力，降低沟通成本，加强业务协同，一是为员工提供合适产品遴选服务，二是员工以可以优惠的价格获取切实的保障，三是让员工个人享受通常面向团体客户的价格和服务，四是拓展保险业务空间，让员工享受保险集团公司其他相关增值服务。

充分发挥工会作用，建立互助医疗基金，鼓励员工参与，发挥议价能力，加大与保险公司合作力度，拓展第三支柱功能。利用企业年金产品，实现员工未来医养结合：一是员工退休后，可选择将年金转换为保险公司年金产品；二是待年金投资全部开启个人投资选择模式，当期年金即可选择投资与养老产业项目相关的养老金产品，与颐养社区对接。

总之，企业年金是个人资产，补充医保是统筹资金，通过商业保险运作，将保障功能有机整合，实现健康养老。企业应担负应有的社会责任，解决员工因病致贫、因病返贫，解决当期保障与未来保障。